The Swedish Competition Agency about patents

The Swedish Competition Agency has written their view on the investigation Patent och innovationer för tillväxt och välfärd (SOU 2006:80) N2007/3671/MK (Patent and innovations for growth and welfare - a summary in English exists in the beginning of the report).

What the Agency states is that the connection between the number of patents registered and growth is not as clear as is stated in the report. The report is focusing too much on patents as an enabler for growth.

A good conclusion I think. But, what one also have to think of is of course the licensing terms for patents as well as for standards. The licensing terms are, I claim, what really make a difference when one talk about growth.

Konkurrensverket vill betona att kopplingen mellan antalet patent och tillväxt inte är så självklar som utredningen på sina ställen ger sken av; i utredningen fokuseras främst på patent som en tillväxtbefrämjande metod. Det finns en delikat balansgång mellan patent och väl fungerande marknader. Å ena sidan kan patent främja tillväxt och innovation men å andra sidan kan patent, och hur de kan komma att utnyttjas, begränsa och snedvrida konkurrensen. Alltför många och omfattande patent leder till höga transaktionskostnader och dessa kan bli så stora att tillväxt på ett område minskar på grund av fördröjda eller, i värsta fall, förhindrade affärstransaktioner.